Peralihan hebat dalam rantaian bekalan logam yang jarang berlaku

Pasaran logam jarang global sedang mengalami perubahan mendalam. Di bawah pengaruh dua peralihan tenaga dan geopolitik, daya tahan rantaian bekalan melampaui kecekapan dan menjadi teras strategik dari pelbagai negara. Barat mempercepatkan pembinaan rantaian bekalan "DE Risiko", sementara negara -negara kaya sumber utama berusaha meningkatkan nilai tambah sumber mereka sendiri. Trend ini membawa peluang dan cabaran baru kepada peniaga, pelabur, dan pembeli global.
Pada masa ini, perdagangan logam langka global berada di persimpangan bersejarah. Dua trend utama adalah membentuk semula peraturan permainan industri dengan kekuatan yang belum pernah terjadi sebelumnya:
1, trend "pemfaktoran" dalam rantaian bekalan semakin meningkat, dan aliran perdagangan secara senyap berubah
Model rantaian bekalan global yang sangat bergantung pada sumber tunggal pada masa lalu sedang dicerminkan. Diwakili oleh Akta Pengurangan Inflasi AS dan Akta Bahan Mentah Utama EU, Barat sedang membina rantaian bekalan "mesra" yang tidak termasuk China melalui cara perundangan. Trend ini amat jelas dalam bidang seperti magnet kekal dan logam bateri.
Bagi pembeli, ini bermakna perubahan asas dalam struktur kos. Produk yang memenuhi keperluan "kandungan tempatan" akan menikmati kelebihan subsidi, dan strategi perolehan pertama harga tradisional perlu menggabungkan pemboleh ubah teras "pematuhan asal".
Bagi peniaga dan pelabur, ini adalah peluang besar. Projek perlombongan di Afrika, Amerika Latin, dan Asia Tenggara menerima perhatian modal dan dasar yang belum pernah terjadi sebelumnya. Sesiapa yang boleh menubuhkan saluran bekalan yang stabil dan patuh di hab yang baru muncul ini akan dapat memperoleh kelebihan dalam pusingan seterusnya persaingan.
2, kebangkitan "nasionalisme" di negara kaya sumber dan persaingan yang sengit untuk rantaian nilai
Bukan sahaja negara pengguna mengambil tindakan, negara kaya sumber tidak lagi berpuas hati dengan hanya mengeksport bahan mentah. Indonesia, dengan larangan eksport nikel, telah berjaya menarik sejumlah besar pelaburan dan diubah menjadi pengeksport produk yang diproses secara global dan bateri kuasa. Model yang berjaya ini memberi inspirasi kepada negara -negara kaya sumber lain untuk mengikutinya.
Kami telah melihat bahawa peningkatan jumlah negara kaya sumber sedang mempertimbangkan atau telah melaksanakan dasar seperti meningkatkan tarif eksport dan menyekat eksport bijih mentah untuk mineral utama seperti litium, kobalt, dan grafit, dengan tujuan menjaga lebih banyak hubungan dalam rantaian perindustrian di negara mereka sendiri.
Ini telah memaksa model perdagangan global untuk mempercepatkan peralihannya dari "perdagangan bahan mentah" kepada "perdagangan barangan pertengahan dan siap". Untuk pengeluar hiliran, secara langsung membeli bahan bateri dan sebatian logam - yang tinggi mungkin lebih baik dan stabil daripada membeli bahan mentah.
3, pandangan dan cadangan
Ke depan, turun naik dan ketidakpastian akan menjadi normal baru. Bagi peserta industri, kami mengesyorkan:
Kepelbagaian rantaian bekalan adalah pilihan yang diperlukan: secara aktif menilai dan meneroka sumber bekalan di luar China, dan mempelbagaikan risiko geopolitik.
Sumber strategik yang sangat mengikat: Mewujudkan sambungan yang lebih dekat dengan projek sumber yang boleh dipercayai hulu melalui perjanjian jangka panjang -, pelaburan ekuiti, dan cara lain.
Fokus pada ekonomi pekeliling: "lombong bandar" yang mengitar semula logam langka dari produk sisa menjadi sumber bekalan penting yang stabil dan ESG.
Ringkasnya, pemenang masa depan tidak lagi menjadi penemuan harga, tetapi peserta yang dapat dengan tepat menavigasi landskap geopolitik dan membina daya tahan, patuh, dan kos - rantaian bekalan yang berkesan.